Finanzmärkte: Kapital Vs. Geldmärkte Ein Finanzmarkt ist ein Markt, der Käufer und Verkäufer zusammen bringt, um in Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Derivate und Währungen zu handeln. Der Zweck eines Finanzmarktes ist es, Preise für den Welthandel festzulegen, Kapital zu beschaffen und Liquidität und Risiko zu übertragen. Zwar gibt es viele Komponenten für einen Finanzmarkt, zwei der am häufigsten verwendeten sind Geldmärkte und Kapitalmärkte. Geldmärkte werden kurzfristig genutzt, in der Regel für Vermögenswerte bis zu einem Jahr. Umgekehrt werden Kapitalmärkte für langfristige Vermögenswerte genutzt. Die Vermögenswerte mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind. Die Kapitalmärkte umfassen den Aktien - (Aktien-) Markt und den Anleihenmarkt. Zusammen bilden die Geld - und Kapitalmärkte einen großen Teil des Finanzmarktes und werden oft zusammen genutzt, um Liquidität und Risiken für Unternehmen, Regierungen und Einzelpersonen zu verwalten. Kapitalmärkte Die Kapitalmärkte sind vielleicht die am meisten gefolgten Märkte. Sowohl die Aktien - als auch die Anleihemärkte werden genau verfolgt und ihre täglichen Bewegungen als Proxies für die allgemeine Wirtschaftslage der Weltmärkte analysiert. Als Ergebnis, die Institutionen in Kapitalmärkten - Börsen. Geschäftsbanken und alle Arten von Kapitalgesellschaften, einschließlich Nichtbanken wie Versicherungsgesellschaften und Hypothekenbanken - sorgfältig geprüft werden. Die an den Kapitalmärkten tätigen Institutionen greifen auf sie zu, um Kapital für langfristige Zwecke zu beschaffen. Wie zum Beispiel für eine Fusion oder Akquisition, um eine Geschäftseinheit zu erweitern oder ein neues Unternehmen zu gründen, oder für andere Kapitalprojekte. Unternehmen, die Geld für diese langfristigen Zwecke anziehen, kommen zu einem oder mehreren Kapitalmärkten. Im Anleihenmarkt. Unternehmen können Schulden in Form von Unternehmensanleihen. Während lokale und Bundesregierungen Schulden in Form von Staatsanleihen ausgeben können. Ebenso können Unternehmen beschließen, Geld durch die Ausgabe von Aktien an der Börse zu erhöhen. Regierungsstellen werden in der Regel nicht öffentlich gehalten und vermitteln daher in der Regel kein Eigenkapital. Unternehmen und staatliche Stellen, die Eigenkapital oder Schulden ausgeben, werden als Verkäufer in diesen Märkten betrachtet. Die Käufer, oder die Investoren, kaufen die Aktien oder Anleihen der Verkäufer und handeln sie. Wenn der Verkäufer. Oder Emittenten. Ist die Platzierung der Wertpapiere auf den Markt zum ersten Mal, dann ist der Markt als Primärmarkt bekannt. Umgekehrt, wenn die Wertpapiere bereits ausgegeben wurden und nun unter den Käufern gehandelt werden, erfolgt dies auf dem Sekundärmarkt. Verkäufer verkaufen Geld aus dem Verkauf auf dem Primärmarkt, nicht auf dem Sekundärmarkt, obwohl sie eine Beteiligung am Ergebnis (Preisgestaltung) ihrer Wertpapiere im Sekundärmarkt haben. Die Käufer von Wertpapieren am Kapitalmarkt neigen dazu, Mittel zu nutzen, die für längerfristige Investitionen bestimmt sind. Kapitalmärkte sind riskante Märkte und werden in der Regel nicht für kurzfristige Anlagen eingesetzt. Viele Investoren greifen auf die Kapitalmärkte zu retten für Ruhestand oder Bildung, solange die Investoren haben lange Zeit Horizonte, die in der Regel bedeutet, sie sind jung und sind Risikoberichter. Geldmarkt Der Geldmarkt wird häufig neben den Kapitalmärkten genutzt. Während Investoren bereit sind, mehr Risiko zu übernehmen und Geduld haben, auf Kapitalmärkten zu investieren, sind Geldmärkte ein guter Platz, um Fonds zu finanzieren, die in einem kürzeren Zeitraum benötigt werden - in der Regel ein Jahr oder weniger. Die auf den Kapitalmärkten verwendeten Finanzinstrumente umfassen Aktien und Anleihen, aber die in den Geldmärkten verwendeten Instrumente umfassen Einlagen, Sicherheitendarlehen, Annahmen und Wechseln. Institutionen, die auf Geldmärkten tätig sind, sind Zentralbanken. Geschäftsbanken und Akzeptanzhäuser. Geldmärkte bieten eine Vielzahl von Funktionen für einzelne, korporative oder staatliche Stellen. Liquidität ist oft der Hauptzweck für den Zugang zu Geldmärkten. Wenn kurzfristige Schuldverschreibungen ausgegeben werden, ist es häufig zum Zweck, Betriebsausgaben oder Betriebsmittel für ein Unternehmen oder eine Regierung zu decken und nicht für Kapitalverbesserungen oder Großprojekte. Unternehmen können Investitionen über Nacht investieren und schauen auf den Geldmarkt, um dies zu erreichen, oder sie müssen die Lohn-und Gehaltsabrechnung und Blick auf den Geldmarkt zu helfen. Der Geldmarkt spielt eine Schlüsselrolle, um Unternehmen und Regierungen die tägliche Liquiditätsversorgung aufrechtzuerhalten, ohne kurz zu werden und ein teureres Darlehen zu benötigen, ohne überschüssige Mittel zu halten, und die Möglichkeit, an Geld zu verzichten, fehlt. Anleger hingegen nutzen die Geldmärkte, um Geld in einer sicheren Weise zu investieren. Anders als die Kapitalmärkte werden Geldmärkte als risikoarme, risikoaverse Investoren betrachtet, die mit den Erwartungen rechnen, dass die Liquidität leicht verfügbar ist. Ältere Menschen, die auf einem festen Einkommen leben oft die Geldmärkte wegen der Sicherheit mit diesen Arten von Investitionen verbunden. Die Bottom Line Es gibt Unterschiede und Gemeinsamkeiten zwischen Kapital und Geldmärkten. Vom Standpunkt des Emittenten oder Verkäufers aus bieten beide Märkte eine notwendige Geschäftsfunktion: eine angemessene Finanzierung. Das Ziel, für das die Verkäufer Zugang zu jedem Markt variiert je nach Liquiditätsbedarf und Zeithorizont. Ebenso haben Investoren oder Käufer einzigartige Gründe für jeden Markt: Kapitalmärkte bieten risikobehaftete Anlagen an, während Geldmärkte sicherere Vermögenswerte bieten. Die Geldmarktrenditen sind oft niedrig, aber stabil, während die Kapitalmärkte höhere Renditen bieten. Die Größenordnung der Kapitalmarktrenditen ist oftmals eine direkte Korrelation zum Risiko, aber das ist nicht immer der Fall. Obwohl Märkte auf lange Sicht als effizient angesehen werden, erlauben kurzfristige Ineffizienzen den Anlegern, auf Anomalien zu kapitalisieren und höhere Erträge zu ernten, die im Verhältnis zum Risiko liegen können. Diese Anomalien sind genau das, was Investoren an den Kapitalmärkten versuchen, aufzudecken. Obwohl Geldmärkte als sicher gelten, haben sie gelegentlich negative Erträge erlebt. Ungewolltes Risiko, wenn auch ungewöhnlich, hebt die Risiken der Investition - ob lang oder kurzfristig. Geldmärkte oder Kapitalmärkte. Kapitalmärkte BREAKING DOWN Kapitalmärkte Die Kapitalmärkte sind eine breite Kategorie von Märkten, die den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten erleichtern. Insbesondere gibt es zwei Kategorien von Finanzinstrumenten, an denen Kapital beteiligt ist. Hierbei handelt es sich um Beteiligungspapiere, die häufig als Aktien und Schuldtitel bezeichnet werden. Die häufig als Bindungen bekannt sind. Die Kapitalmärkte beinhalten die Emission von Aktien und Anleihen für mittel - und langfristige Durationen. In der Regel ein Jahr oder mehr. Die Kapitalmärkte werden von der Securities and Exchange Commission in den USA oder anderen Finanzaufsichtsbehörden anderweitig überwacht. Obwohl die Kapitalmärkte in der Regel in Finanzzentren auf der ganzen Welt konzentriert sind, findet der Großteil der Transaktionen auf den Kapitalmärkten über computergestützte elektronische Handelssysteme statt. Einige von ihnen sind von der Öffentlichkeit zugänglich und andere sind stärker reguliert. Abgesehen von der Unterscheidung zwischen Eigenkapital und Fremdkapital, sind die Kapitalmärkte auch in der Regel in zwei Kategorien von Märkten, die erste, die primäre Märkte sind aufgeteilt. In Primärmärkten werden Aktien und Anleihen direkt von Unternehmen an Investoren, Unternehmen und andere Institutionen, oft durch Underwriting, ausgegeben. Die Primärmärkte ermöglichen es Unternehmen, Kapital zu erwerben, ohne dass ein Börsengang stattfindet, um so viel direkten Gewinn wie möglich zu erzielen. Nach diesem Punkt in einer Unternehmensentwicklung, kann sie wählen, um eine anfängliche Börsengang zu halten, um mehr flüssiges Kapital zu erzeugen. In einem solchen Fall wird das Unternehmen in der Regel ihre Anteile an einige Investmentbanken oder andere Unternehmen verkaufen. An diesem Punkt bewegen sich die Aktien in den Sekundärmarkt, wo Investitionsbanken, andere Firmen, Privatanleger und eine Vielzahl anderer Parteien ihre Anteile an Aktien und Schuldtitel an Anleger weiterverkaufen. Dies geschieht an der Börse oder am Anleihemarkt. Die an Börsen auf der ganzen Welt stattfinden, wie die New York Stock Exchange oder NASDAQ, obwohl es oft durch EDV-Systeme durchgeführt wird. Wenn die Wertpapiere auf dem Zweitmarkt weiterverkauft werden, verdienen die ursprünglichen Verkäufer kein Geld aus dem Verkauf. Allerdings werden diese ursprünglichen Verkäufer wahrscheinlich weiterhin eine gewisse Menge an Beteiligung an dem Unternehmen halten, oft in Form von Eigenkapital, so dass die Unternehmen Performance auf dem sekundären Markt weiterhin für sie wichtig sein wird. Die Kapitalmärkte haben zahlreiche Teilnehmer, darunter einzelne Investoren, institutionelle Investoren wie Pensionskassen und Investmentfonds. Gemeinden und Regierungen, Unternehmen und Organisationen, Banken und Finanzinstitute. Während viele verschiedene Arten von Gruppen, einschließlich Regierungen, Schulden durch Anleihen ausgeben können (diese werden Staatsanleihen genannt), können Regierungen nicht Aktien durch Aktien ausgeben. Die Kapitalgeber wünschen generell die maximal mögliche Rendite mit dem geringstmöglichen Risiko. Während Kapitalgeber Kapital zu möglichst geringen Kosten aufbringen wollen. Die Größe der Kapitalmärkte der Nationen ist direkt proportional zur Größe ihrer Volkswirtschaft. Die Vereinigten Staaten, die weltweit größte Volkswirtschaft, hat die größten und tiefsten Kapitalmärkte. Denn Kapitalmärkte bewegen Geld von Menschen, die es Organisationen haben, die es brauchen, um produktiv zu sein, sie sind entscheidend für eine reibungslos funktionierende moderne Wirtschaft. Sie sind auch besonders wichtig, dass Aktien und Schuldverschreibungen oft als repräsentativ für die relative Gesundheit der Märkte auf der ganzen Welt gesehen werden. Auf der anderen Seite, weil die Kapitalmärkte zunehmend in einer globalisierten Wirtschaft vernetzt sind, können Wellen in einer Ecke der Welt größere Wellen an anderer Stelle verursachen. Der Nachteil dieser Zusammenschaltung wird am besten durch die globale Kreditkrise von 2007-09 illustriert. Die durch den Kollaps in US-Hypotheken-gestützten Wertpapieren ausgelöst wurde. Die Auswirkungen dieser Kernschmelze wurden weltweit über die Kapitalmärkte übertragen, da Banken und Institutionen in Europa und Asien Billionen Dollar dieser Wertpapiere halten. Differenzierung von Geldmärkten Menschen verwechseln oder verwechseln die Kapitalmärkte oft mit Geldmärkten. Obwohl die beiden sich unterscheiden und sich in einigen wichtigen Punkten unterscheiden. Die Kapitalmärkte unterscheiden sich von den Geldmärkten dadurch, dass sie ausschließlich für mittel - und langfristige Anlagen eines Jahres oder mehr verwendet werden. Die Geldmärkte sind dagegen auf den Handel von Finanzinstrumenten mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr beschränkt. Geldmärkte nutzen auch unterschiedliche Finanzinstrumente als die Kapitalmärkte. Während Kapitalmärkte Eigenkapital - und Schuldverschreibungen einsetzen, verwenden Geldmärkte Einlagen, Sicherheitendarlehen, Annahmen und Wechseln. Wegen der signifikanten Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Märkten, werden sie oft auf unterschiedliche Weise verwendet. Aufgrund der längeren Laufzeiten ihrer Investitionen werden die Kapitalmärkte oft dazu verwendet, Vermögenswerte zu kaufen, die das kaufende Unternehmen oder die Investorenhoffe im Laufe der Zeit wertschätzen werden, um Kapitalgewinne zu generieren. Und werden verwendet, um diese Vermögenswerte zu verkaufen, sobald die Firma oder Investor denkt, die Zeit ist richtig. Firmen werden sie oft nutzen, um das langfristige Kapital aufzubringen. Geldmärkte werden dagegen häufig zu allgemeinen kleineren Kapitalbeträgen verwendet oder werden von den Firmen einfach als temporäres Fonds-Depot verwendet. Durch regelmässiges Engagieren mit Geldmärkten sind Unternehmen und Regierungen in der Lage, ihre gewünschte Liquidität regelmäßig einzuhalten. Darüber hinaus werden Geldmärkte aufgrund ihrer kurzfristigen Natur oft als sicherere Anlagen betrachtet als diejenigen, die auf dem Aktienmarkt getätigt werden. Aufgrund der Tatsache, dass längere Laufzeiten in der Regel mit Investitionen in Kapitalmärkte verbunden sind, gibt es mehr Zeit, in der die fragliche Sicherheit eine verbesserte oder verschlechterte Performance sehen kann. Als solche werden Aktien - und Schuldverschreibungen im Allgemeinen als risikoreichere Anlagen betrachtet als diejenigen, die auf dem Geldmarkt getätigt werden.
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